松江市・京店商店街のほど近く。直径10mの大きな赤い傘が目立つ、ヨーロッパスタイルの広場です。そのユニークな名前は小泉八雲が、当時木橋だった松江大橋を渡る際「カラコロ」という響く下駄の音に心惹かれたことから名付けられ、広場内には小泉八雲の後ろ姿のレリーフも。京橋川を挟んで向かいにある「カラコロ工房」もおすすめです。